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みんなで大家さんが危ない・やばい理由 ポンジスキーム詐欺ではなく決算書に不安あり

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不動産クラウドファンディング投資「みんなで大家さん」が危ない、やばいと言われる理由が調査してみました。

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「みんなで大家さん」は行政の許認可がいる「不動産特定共同事業に基づいた不動産投資商品」です。

危険、やばいと言われる理由としては、「成田の工事がすすんでいない」「行政許可を受けたことがある」「ポンジスキーム詐欺ではないか」「いつ破綻するかわからない」「預金感覚とうたう」「利回りが高すぎる」「決算書がやばい」という点でしょうか。

それでは、1つずつ見ていきましょう。

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みんなで大家さんが危ない・やばい理由

「みんなで大家さん」がやばいと言われる理由を1つずつ解説してみます。

関連:みんなで大家さん やってみたブログの体験談や失敗談のまとめ

成田の工事がすすんでいない

ゲートウェイ成田の開発工事がほとんどすすんでいないそうです。

みんなで大家さんの成田開発現場 ゲートウェイ成田がやばい件について

約860億円を集めて土地を100倍の価格で購入しているという状況。860億円の7%になる分配金をちゃんと支払いならがら、完成してから数年後に土地含め建物を倍の値段で売却できれば返せるという話でした。

現実的な話ではないような。

ココザスタイルさんの記事が現場視察も含めてよかったので、記事リンクを参照にしてください。

【現場映像】ゲートウェイ成田の開発地を見に行きました|みんなで大家さん

ポンジスキーム詐欺

「みんなで大家さん」はポンジスキーム詐欺ではないかという疑いがありますが、調べる術がありません。詐欺は最終的に結果論なんで。

ポンジスキーム詐欺より決算書のほうがヤバイという結論になりました。

【ポンジスキーム詐欺とは】

  • 元本保証・無リスクはうたう、年10%や20%の高利回りの投資
  • ポンジスキームは運用はしない
  • 後から参加する別の出資者から集めたお金の一部を着服
  • 残ったお金を以前の出資者に配当金と偽って横流し

集めたお金をどう使用しているか匿名組合スキームで全くわからない点はポンジスキーム詐欺との違いがあまりない。だから、破綻しないと詐欺とも言えない。

回っている間はれっきとした経営。

残ったお金を出資者に配当金として配っていたとしても調べる手段がない。

7%の利回りが高すぎる

「みんなで大家さん」の会社は投資家に7%の利子・配当金を払いつつも自社の利益も獲得する必要がある。不動産の投資だけで10%以上のリターンがないと赤字になるのでは?という見解。

そもそも銀行からもっと安い金利でお金を借りれば、7%の利子なんて払う必要があるの?という疑問点です。

投資されたお金の一部を配当に回しているのでは?といった疑いがあるようです。

もっとも不動産に投資したいなら、REITの投資信託ETFを買えばいいという意見もあり。

行政処分を受けたことがある

「みんなで大家さん」を運営する都市総研インベスト株式会社は、法人税法にのっとって会計処理をしていましたが、大阪府は不動産特定共同事業として問題があると見解。

不動産特定共同事業を行うには、純資産が基本金の90%に相当する額を担保しなければなりません。

行政処分時の都市総研インベストファンド株式会社の貸借対象表では、大阪府は広告費等32億円の資産が過大計上されていると判断、資本金1.1億円に対して31億円が超過するとして行政処分を阪大しました。

都市綜研インベストファンド株式会社は業務停止処分の取り消し訴訟を行い、それ以降は行政処分を受けることなく継続営業しています。

いつ破綻するかわからない

「みんなで大家さん」の貸借対照表です。

みんなで大家さんの貸借対照表>>

決算書がやばい

事業主体の会社である都市綜研インベストファンド株式会社がやや問題。

IR情報 | 不動産投資を、もっと安心・簡単に 都市綜研インベストファンド株式会社
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自己資本率7%、流動比率24%。流動比率は150%あれば安心といわれていますが。

残り76%を資金調達しないかぎり1年を乗り切れない。。

参考:みんなで大家さんは自転車操業なのか?決算書を分析して見えた投資しない理由

まとめ

「みんなで大家さん」が危ない、やばいと言われる理由を考えてみました。

うまくいけば夢の成田ゲートウェイの完成まで配当7%、償還金がもらえる優秀な不動産クラウドファンディング投資です。

総じて運営会社の決算書が危ないという事実があったので、今から投資しよういう方はよく考えた方がいいですね。

どうなることやら。

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